マイナス金利政策発動以降、住宅ローン金利は大きく低下してきたわけですが、ただ読者の皆さんもよくご存知の通り、昨年後半からやや風向きが変わりつつあります。最近の長期金利の推移をチェックするとこうなっております。



確かに２０１６年後半から長期金利は上昇に転じ、足元ではプラス水準まで回復してきています。追加緩和期待が後退したことや、新たな金融緩和の枠組みが始まったこと、またトランプ氏当選の影響などが要因ではないかと思いますが、気になる傾向ですね。

ただその新たな金融緩和の枠組みによって長期金利は「０％」前後にコントロールされることになりましたので、今の水準から大きく上昇することはないとは思いますが、それでも住宅ローンに逆風が吹いているのは間違いありません。

と言うよりここまでの「追い風」が強すぎたわけですが・・・。

いずれにしてもこのような金利環境においては住宅ローンの申込も相応にスローダウンしておかしくないわけですが、先日の日経新聞の記事では住宅ローンの申込件数はこのように推移しているようです。



確かに足元では主要８行の住宅ローン申込件数は減少してきているようです。それでもまだ２０１６年１月のマイナス金利発動前の水準を維持している点を踏まえれば、「マイナス金利政策効果が薄れてきた」という表現の方が正しいのかもしれませんが。

そうしたわけで今回は住宅ローンの申し込み状況についてですが、ここからはいつも定点観測している２つのデータ＝３か月に１度発表される日銀の「主要銀行貸出動向アンケート調査」と住宅金融支援機構の「フラット35の申請結果」の最新の数値をチェックしてみたいと思います。

ちなみに前回の記事はこちらです。

＞＞＞マイナス金利で住宅ローンは増えた？２０１６年第３四半期の銀行貸出動向とフラット３５実績

まず前者の日銀の「主要銀行貸出動向アンケート調査」ですが、調査期間が２０１６年１２月９日〜２０１７年１月１２日となっており、２０１６年第４四半期＝１０月〜１２月がおおむねカバーされております。

では気になる個人の資金需要＝ローン需要を見てみるとこのようになっています。



「個人向け」の欄を見てみると指数は前回１０月の「１０」から「８」へやはり低下しています。

ただ一方でその内訳をみると「減少」と答えた金融機関は１つもなく、９０％の金融機関は「横ばい」、そして残り１０％の金融機関が「増加」と回答しているわけですから、全体としては前期より増加したのは間違いなさそうです。

つまりはスローダウンしつつも個人客の資金需要は堅調だった、ということですね。であれば上記日経新聞の記事と矛盾はしません。

次にその個人の資金需要を「住宅ローン」と「消費者ローン」に分けてみるとこうなります。



ただこうして分けてみると、住宅ローン需要のスローダウンがより鮮明となります。指数も前回の「１２」から「７」へより大きく下がっておりますし、回答金融機関の内訳を見ても、こちらは「やや減少」と答えた金融機関が１つあります。それでもまだ１つではあるのですが・・・。

ではそうした退潮を前に、気になる今後の資金需要の見通しとしてはこのようになっています。



当然下がっているかと思いきや・・・個人向けの資金需要の見通しは前回の「４」から据え置きとなっています。

３月に向けて住宅ローン需要が増加する「季節性」が根拠なのか、住宅ローン需要が減少しても消費者ローンが増加するということなのか、はたまた落ち着きつつある市場金利の動向を踏まえたものなのかは分かりませんが、後者だとすればなかなか示唆に富みますね。

なお銀行の貸し出しスタンスはどのように変化し、今後どのように変化するかと言えばこういう回答結果になっております。

＜過去３ヶ月＞



＜今後３ヶ月＞



個人向けの指数を見てみると、過去３ヶ月は「１３」から「１０」とやや低下しているのが気になりますが、今後３ヶ月は「１１」を据え置いています。

またどちらも「慎重化」させた金融機関はありませんので、その点では安心してよさそうです。

では最後にフラット３５の申請・貸出実績をチェックしてみたいと思います。

まず前回、２０１６年７−９月期の申請・実績戸数は前年同期と比較するとこのようになっています。

・フラット３５申請戸数　：　２８，４８２戸→３９，７４４戸
・フラット３５実績戸数　：　２０，６９０戸→３２，９９７戸

大幅に伸びたわけですが、次に今回の２０１６年１０−１２月期はこうですね。

・フラット３５申請戸数　：　２７，１７１戸→３３，００３戸
・フラット３５実績戸数　：　２１，５０５戸→２６，８７５戸

確かに伸びているものの・・・２０１６年７−９月期と比較すればこちらもやはりスローダウンしているようです。金利上昇の影響ははっきりと表れているというわけですね。

逆に言えば、上昇がひと段落しつつあるように見える長期金利が下落に転じれば再び住宅ローン需要は素直に増加するのでしょうか？気になるところですが、次回の調査結果を待ちたいと思います。

なお前回もご案内したように、もし本当に住宅ローン人気がスローダウンしているのだとすれば、それは「住宅ローンの審査を通しておく良いチャンス」と言う点ですね。

一度審査を通しておけば実際に借りるまでに数ヶ月待ってくれる、という話も聞きますし、人気銀行については「審査が遅い！」という口コミを良く見かけますので尚更です。

数ヶ月以内に住宅ローンの借り入れや借り換えを検討されている方は住宅ローン金利が下がる前に早め早めに動いてみてはいかがでしょうか。

参考になさってください。

＜日本住宅ローンプランニング編集部＞