これまで安定して推移してきた住宅ローン金利ですが、気になる動きが２０１８年に日銀が「長期金利変動幅拡大」を決めたことですね。

日銀は２０１６年秋に開始されたイールドカーブコントロールによって長期金利を概ね「−０．１％〜０．１％」の範囲内に収まるよう操作してきましたが、２０１８年７月末にこれを「−０．２％〜０．２％」に拡大しました。

つまり長期金利の上限が０．１％から０．２％に上がったのですね。これまでの「重し」が軽くなったために長期金利は上昇を始めたわけですが、ではその後の長期金利はどうなったかと言うとこうなっています。



確かに長期金利の「変動幅拡大」以降上昇した長期金利ですが、そうした金利上昇も２０１８年秋には終わり、逆に２０１８年１０月以降長期金利は急降下したことが分かります。これは主に世界的な金利低下の影響を受けてのことですが、住宅ローン利用者としてはうれしい誤算と言えました。

ただその後は米中貿易戦争の先行きに対して楽観的な見方が広がったことから長期金利ははっきり反発し、さらに足元ではコロナ問題によってなぜか金利が上昇していますが、とは言いつつそれでもまだマイナス水準となっており、こうした低金利が１日も長く続くことを期待したいと思います。

さて住宅ローン市場はと言うと、そのコロナ問題を受けてやはり閑散としているのでしょうね。「Ｓｔａｙ　ｈｏｍｅ」と言われている中ではなかなか銀行に行くのもままなりません。

新しく家を買う雰囲気でもないでしょうしね。

では実際に住宅ローン市場がどうなっているかと言うと、３ヶ月に１度発表される日銀の「主要銀行貸出動向アンケート調査」をチェックしてみたいと思います。今回は調査期間が２０２０年３月１０日〜２０２０年４月１０日となっており、２０２０年第１四半期＝２０２０年１月〜２０２０年３月の動向が概ね反映されております。

では早速今回発表された最新の数値をチェックしてみたいと思います。気になる個人の資金需要＝ローン需要を見てみるとこのようになっています。



「個人向け」の欄を見てみると指数は３ヶ月前の「−１１」から「−７」へマイナス幅は意外に改善されていますが、しかし依然需要は弱いということですね。回答金融機関の内訳はこうです。

・横ばい：９０％
・やや減少：６％
・減少：５％

やはり需要が増加した金融機関はありません 。

次にその個人の資金需要を「住宅ローン」と「消費者ローン」に分けてみるとこうなります。



抜き出すと前回と比較してこういうことになります。

・住宅ローン：−８→−８
・消費者ローン：−７→−８

住宅ローン需要が後退する一方で、消費者ローンの需要は増加するのかな？とも思いましたが、そういうことはなくどちらも下がっていますね。

コロナ問題の影響で消費者ローン需要が高まるのはこれからかもしれませんが・・・。

次に 「今後３ヶ月予測」はこのようになっています。



これはすごい変化ですね！個人向けの資金需要は前回の「−３」から「−１９」へ大きく後退する見通しとなっています。コロナ問題の影響はやはりこれから、ということですね。

他方、企業向けの資金需要は「−１」から「４６」へ激増しています。資金需要の減少に困っていた銀行ではありますが、こうした形での資金需要に応えるのは簡単ではないでしょうね・・・。

それはともかく金融機関の貸出スタンスはどうなっているかと言うと、まず過去３ヶ月はこう。



いずれも前回調査と比較してやや積極化してきたことが分かります。

最後に貸出スタンスの「今後３ヶ月予測」はこう。



意外と、今後３ヶ月についても貸出を積極化させるということですね！

特に企業向けの貸出姿勢の変化は激しいです。銀行にとっては信用リスクがかなり増加していると思いますので、ほいほい貸すのは難しいと思いますが・・・。

もしかすると日銀の調査ということで多少の「忖度」が働いたのかもしれません。

いずれにしても今後、銀行の貸し出し余力が少なくなってくるのだとすれば、住宅ローンの借り入れや借り換えは早めにしておいた方がいいかもしれませんね。

参考になさってください。

＜日本住宅ローンプランニング編集部＞