長期金利は前月の１．０４５％から０．８７５％に低下

８月も早くも中旬となりました。いつものように来月の住宅ローン金利予想をしていきたいと思います。

まずこれまでの金利推移を振り返ってみると何と言っても衝撃的だったのがもう８年前となってしまいましたが、２０１６年１月末に発表された「マイナス金利政策」ですね。

金利がマイナスになるというのは想定外でしたが結果的に住宅ローン金利も劇的に低下しました。

加えて日銀による「金利操作付き金融緩和＝イールドカーブコントロール」で長期金利は「０％前後」にコントロールされることになりました。グラフを見れば特に２０２１年までは日銀の思惑通り長期金利の動きが管理されてきたことが分かります。



しかし。

２０２１年３月には変動レンジが「−０．２５％〜＋０．２５％」となり、２０２２年１２月には再拡大し「−０．５０％〜＋０．５０％」となり、２０２３年７月には上限が「＋１．０％」に引き上げられ、そしてついに２０２４年３月にはこのイールドカーブコントロールそのものが終了となりました。

同時にマイナス金利も解除となっています。いよいよ「利上げ」ということですが、実際金利はハッキリと上昇しています。

久しぶりの金利上昇で焦りますが、ただ世界が徐々に「利下げ」に向かいつつある現状を踏まえれば、日本の住宅ローン金利だけが右肩上がりで上昇することは考えにくいです。冷静に借り入れ・借り換えのタイミングを検討いただければと思います。


［２０２４年９月の住宅ローン金利予想］

毎度前置きが長くなって恐縮ですが、大まかな金利の動きや背景を踏まえた上で、ここから来月＝２０２４年９月の住宅ローン金利を具体的に予想していきたいと思います。

まず金利環境としては上記の通り日銀の利上げによって金利に上昇圧力がかかっている状況ですが、過去３ヶ月の長期金利の推移をみるとこうなっています。



先月の同じ時期と比べても、メガバンク各行が金利を決定したであろう７月下旬ごろの金利水準と比べてもハッキリ低下しています。今月初旬の株価暴落で追加利下げはかなり遠のきましたからね・・・当然の動きだと思います。

念のため７月２５日前後の国債金利と本日現在の国債金利との差をチェックしてみるとこうなります。

◆７月２５日前後の国債金利と本日の国債金利の比較

・１年　　：　０．１９％　→　０．２２％　（＋０．０３％）
・１０年　：　　１．０８％　→　　０．８６％　（−０．２２％）
・２０年　：　　１．８５％　→　　１．６８％　（−０．１７％）
・３０年　：　　２．１７％　→　　２．０５％　（−０．１２％）

長期の金利についてはやはりハッキリ低下していますね！

９月の住宅ローン固定金利の予測としては、「固定金利タイプは−０．２％程度低下」としておきたいと思います。

次に住宅ローン「変動」金利タイプについて。

人気の住宅ローン金利タイプと言えば変動金利ですが、この変動金利タイプのベースとなるのは長期金利ではなく「短期金利」です。

そしてこの短期金利については日銀の「ゼロ金利政策」によって金利ゼロに到達したことに加え、日銀が完全にコントロールしているために上がることも下がることもなくずっと「超・低金利」を維持してきました。

ただ上記の通り２０２４年３月に「マイナス金利政策」が解除され、７月に追加利上げが発表されたこともあり、短期金利もだいぶ上がってきましたね・・・８月１６日現在の代表的な短期金利である「無担保コール翌日物」金利はと言えば「０．２２７％」となっています。

１ヶ月前の金利は「０．０７７％」でしたからこちらもハッキリ上昇しています。上記の通りさらなる追加利上げは当面ないと思いますので、短期金利がどんどん上がっていく局面ではありませんが。

そうしたわけで９月の住宅ローン変動金利の予測としては「＋０．２％程度の利上げが広がる」としておきたいと思います。

とは言いつつ住宅ローンに積極的な銀行は金利を据え置くのでしょうけれど。金利比較が大事ですね。

みなさんが来月も最高の住宅ローンに出逢えることを祈っております。

＜日本住宅ローンプランニング編集部＞